Phân Tích Dài Hạn Đậu Tương Và Dầu Đậu Tương Ngày 19/08/2021: Liệu Giá Đậu Tương Sẽ Ra Sao Khi Thị Trường Đầy Biến Động?

TIN TỨC

Các chuyến hàng ngũ cốc của Paraguay bị đình trệ do các cuộc phản đối của tài xế xe tải

• Việc vận chuyển ngũ cốc của Paraguay qua xe tải đã bị tạm dừng kể từ đầu tháng 8 do cuộc biểu tình liên tục của các chủ xe tải địa phương đang tiếp tục yêu cầu thông qua luật quy định mức thuế vận tải cao hơn.
• Sự tắc nghẽn có thể gây ra những vấn đề ngày càng nghiêm trọng khi Paraguay nổi lên như một lựa chọn cung cấp quan trọng đối với đậu tương cho Argentina và cả ngô và đậu tương cho Brazil.
• Lucas Machado từ công ty môi giới ProGrain SA có trụ sở tại Paraguay phát biểu với Agricensus: “Tất cả các chuyến hàng ngô và đậu tương qua đường bộ đều bị dừng lại do các cuộc biểu tình.”
• Các cuộc biểu tình của tài xế xe tải bao gồm phong tỏa đường tại các tuyến đường chính trên khắp đất nước và đã có báo cáo về các hành động bạo lực chống lại một số tài xế xe tải đang tìm cách vận chuyển ngũ cốc và các hàng hóa khác.
• Các nhà sản xuất ngũ cốc địa phương đang phụ thuộc nhiều hơn vào vận chuyển mặt đất để xuất khẩu ngũ cốc do mực nước thấp hiện nay ở các sông Parana và Paraguay tác động tiêu cực đến chương trình xuất khẩu ngũ cốc của nước này.
• Munoz cảnh báo rằng tình hình ở sông Paraguay cũng rất nghiêm trọng, với mực nước giảm cũng ở các đoạn quan trọng của hệ thống và các sà lan tải ít ngũ cốc hơn 30-40%.
• Paraguay thường xuất khẩu đậu tương đến các nhà máy nghiền của Brazil qua đường xe tải.
• Machado cho biết xuất khẩu đậu tương sang Brazil dự kiến sẽ đạt khoảng 800.000 tấn trong năm nay, tăng nhẹ so với 768.000 tấn của năm ngoái, chủ yếu là do các nhà máy Brazil cung cấp biên lợi nhuận cao hơn.
• Paraguay đã xuất khẩu tổng cộng 4,57 triệu tấn đậu tương trong 7 tháng đầu năm 2021, giảm 4% so với 4,76 triệu tấn đăng ký cùng kỳ năm 2020, dữ liệu mới nhất từ ngân hàng trung ương nước này cho thấy.
• Xuất khẩu sang Argentina, nhà nhập khẩu đậu tương lớn nhất của Paraguay, đạt 3,25 triệu tấn trong giai đoạn từ tháng 1 đến tháng 7, giảm 15,4% so với cùng kỳ năm ngoái và chiếm 71,1% tổng lượng đậu tương xuất khẩu của Paraguay trong giai đoạn này.
• Các nhà máy nghiền ở Argentina nhập khẩu đậu tương đến Paraguay để cải thiện mức độ protein của đậu tương.
• Trong khi đó, xuất khẩu sang Brazil tăng 21,8% so với cùng kỳ năm ngoái trong bảy tháng đầu năm.

Brazil xuất khẩu từ 6,2 đến 6,5 triệu tấn đậu tương trong tháng 8

• Brazil dự kiến sẽ xuất khẩu từ 6,2 triệu tấn đến 6,5 triệu tấn đậu tương trong tháng 8, theo hiệp hội các nhà xuất khẩu ngũ cốc Anec của nước này, tăng nhẹ so với dự báo của tuần trước là 6,1 và 6,5 triệu tấn.
• Con số này sẽ tăng 12,1% so với năm ngoái khi xuất khẩu tháng 8 đạt 5,6 triệu tấn, dữ liệu từ hiệp hội cho thấy vào cuối ngày thứ Ba.
• Anec cũng ước tính nước này sẽ xuất khẩu từ 4 triệu tấn đến 4,5 triệu tấn ngô trong tháng 8, tăng dự báo so với 3,9 triệu tấn ngô của tuần trước.
• Tuy nhiên, con số này vẫn thấp hơn mức 6,7 triệu tấn được xuất xưởng trong cùng tháng năm ngoái.
• Đối với khô đậu tương, Anec dự kiến sẽ xuất khẩu 1,6 triệu tấn trong tháng 8, cao hơn mức ước tính 1,5 triệu tấn của tuần trước và gần như lặp lại các lô hàng của năm ngoái trong cùng tháng.

Argentina mất 575 triệu USD đối với đậu tương ít protein vào năm 2020/21

• Một nghiên cứu của Ủy ban Thương mại Rosario (BCR) dự kiến sẽ ghi nhận khoản lỗ 575 triệu USD trong năm tiếp thị 2020/21 do lượng protein trong đậu tương thấp hơn.
• Federico Di Yenno, một nhà phân tích của BCR, phát biểu với Agricensus rằng mức protein trung bình hiện tại của đậu tương ở các vùng sản xuất chính của đất nước là 36,02%, so với khoảng 39% của 10 năm trước.
• Protein là yếu tố chính quyết định giá trị của đậu tương, và các loại đậu của vùng này đã bị hao hụt protein từ năm này qua năm khác.
• BCR cho biết những thiệt hại kinh tế này đối với tổng thể khu liên hợp đậu tương chủ yếu là do chi phí năng lượng cao hơn do các máy nghiền phải chịu vì họ cần nâng mức protein của bột đậu tương lên 46,5% thông qua một quy trình sấy bổ sung.
• Tác động tiêu cực cũng do thu nhập thấp hơn do mất khối lượng bột đậu tương do máy nghiền cũng cần giảm độ ẩm thông qua quá trình sấy.
• BCR cho biết trong báo cáo: “Vấn đề này trong thành phần của hạt dẫn đến nỗ lực ngày càng tăng của ngành công nghiệp nghiền quốc gia để đạt được bột đậu tương phù hợp với các tiêu chuẩn thương mại hóa quốc tế.”
• BCR cũng lưu ý rằng sự liên tục trong xuất khẩu liên quan đến thực tế là đậu tương và các sản phẩm phái sinh của nó vẫn là nhu cầu thiết yếu trên thị trường thức ăn chăn nuôi thế giới, nhưng những sai lệch về chất lượng này khiến Argentina trở thành lựa chọn thứ hai trong vai trò nhà cung cấp.
• Các nhà máy nghiền địa phương nhập khẩu đậu tương, chủ yếu là đậu Paraguay có protein cao hơn, để đáp ứng các tiêu chuẩn. Di Yenno nói rằng các nhà máy nghiền địa phương dự kiến sẽ nhập khẩu gần 5 triệu tấn đậu tương từ Paraguay để cải thiện mức protein.
• Theo một báo cáo gần đây của BCR, lượng đậu tương ở Argentina đạt tổng cộng 22,06 triệu tấn trong nửa đầu năm, đánh dấu sản lượng cao nhất kể từ năm 2016.
• Argentina được dự báo sẽ nghiền 40,5 triệu tấn đậu tương trong năm nay, tăng 12,5% so với gần 36 triệu tấn đậu tương được nghiền vào năm 2020, mức thấp nhất kể từ năm 2013, cơ quan nghiền hạt có dầu của nước này Ciara-CEC trước đó cho biết.

Nhập khẩu bột đậu tương hàng tuần của EU đạt 360 nghìn tấn, giảm tổng cộng 35% so với cùng kỳ năm ngoái

• Nhập khẩu đậu tương hàng tuần sang EU trong tuần tính đến ngày 17 tháng 8 giảm xuống còn 187.519 tấn, con số thấp nhất kể từ đầu năm tiếp thị 2021/22, với tổng nhập khẩu hiện ở mức 1,46 triệu tấn, giảm 29% so với năm ngoái, số liệu từ Ủy ban Châu Âu cho thấy hôm thứ Ba.
• Phần lớn khối lượng được chia cho hai nhà nhập khẩu – Đức (63.724 tấn) và Tây Ban Nha (62.407 tấn).
• Trong khi đó, nhập khẩu bột đậu tương đạt 360.762 tấn, cao nhất kể từ đầu vụ, nâng tổng lượng nhập khẩu lên 1,58 triệu tấn, giảm 35% so với cùng ngày.
• Thị phần của sư tử với 135.859 tấn bột đậu tương đã được chuyển vào Tây Ban Nha và tiếp theo là Hà Lan (114.764 tấn).

Xuất khẩu đậu tương của Brazil tăng tốc trong tuần thứ hai của tháng 8

• Brazil đã xuất khẩu 2,2 triệu tấn đậu tương trong tuần thứ hai của tháng 8 khi các lô hàng tăng nhanh để nâng tổng số của tháng lên 3,6 triệu tấn, dữ liệu hải quan chính thức cho thấy vào cuối ngày thứ Hai.
• Quốc gia này nạp trung bình 358,957 tấn đậu mỗi ngày làm việc, cao hơn 30% so với tuần và so với năm.
• Brazil dự kiến sẽ xuất xưởng từ 6,1 đến 6,5 triệu tấn trong tháng 8, ước tính từ hiệp hội các nhà xuất khẩu ngũ cốc.
• Ước tính của Anec phù hợp với dữ liệu tổng hợp từ cơ quan vận chuyển Cargonave và được đặt ở mức cao hơn so với khối lượng xuất khẩu vào tháng 8 năm 2020 khi quốc gia này nạp 5,8 triệu tấn đậu.

Đậu tương tháng 7 của Mỹ không đạt kỳ vọng

• Dữ liệu từ Hiệp hội các nhà chế biến hạt có dầu quốc gia (NOPA) cho thấy hoạt động ép đậu tương của Mỹ trong tháng 7 đã không như mong đợi của các nhà phân tích do tác động của nhiều nhà máy sản xuất đang được bảo trì làm ảnh hưởng đến mức tồn kho và khối lượng nghiền.
• Theo báo cáo của NOPA, vụ nghiền đậu tương tháng 7, chiếm 95% tổng số máy nghiền đậu tương của Hoa Kỳ, ở mức 155,105 triệu giạ (4,2 triệu tấn), thấp hơn nhiều so với mức dự kiến là 160 triệu giạ (4,4 triệu tấn).
• Tuy nhiên, nó đã tăng 1,8% so với mức 152,41 triệu giạ (4,15 triệu tấn) được báo cáo vào tháng trước khi sản lượng xay đạt mức thấp nhất trong vòng hai năm qua, và khẩu phần đậu tương sau khi giá tăng lên mức cao kỷ lục trong bối cảnh nguồn cung khan hiếm.
• Hoạt động ép đậu tương của Mỹ đã chậm lại trong những tháng gần đây do bảo trì theo lịch trình và dự trữ đậu tương khan hiếm sau khi lượng hàng ép và xuất khẩu kỷ lục trong nửa đầu năm tiếp thị hiện tại.
• USDA cũng cắt giảm ước tính sản lượng nghiền của Mỹ trong năm tiếp thị 2020/21 xuống 15 triệu giạ (408.233 tấn) để phản ánh thời gian ngừng hoạt động của máy nghiền gần đây, theo dữ liệu từ Ước tính Cung và Cầu Thế giới của USDA được công bố vào thứ Năm tuần trước.
• Ở chiều ngược lại, dự trữ dầu đậu tương vào cuối tháng 7 đã tăng trở lại lên 1,617 tỷ bảng Anh sau ba tháng giảm.
• Con số này tăng 5,2% so với mức 1,537 tỷ lbs được ghi nhận vào tháng 6 và cao hơn mức ước tính thị trường mà các nhà phân tích đưa ra là 1,505 tỷ lbs.
• Cuối cùng, xuất khẩu bột đậu tương trong tháng 7 đạt 719,508 tấn, cao hơn một chút so với mức 714,729 tấn của tháng trước, nhưng vẫn thấp hơn mức 876,159 tấn đăng ký trong cùng tháng năm ngoái.

Các đợt kiểm tra xuất khẩu đậu tương của Mỹ vượt quá kỳ vọng khi Trung Quốc quay trở lại

• Dữ liệu của USDA cho thấy hôm thứ Hai (12/8), các cuộc thanh tra xuất khẩu đậu tương của Mỹ đã vượt quá kỳ vọng của thị trường và đạt 277,637 tấn trong tuần tính đến ngày 12/8.
• Các đợt kiểm tra hàng tuần đã tăng 142% trong tuần và cao hơn nhiều so với kỳ vọng của thị trường đã được đặt ra trong khoảng 125.000 tấn đến 250.000 tấn.
• Trong số các điểm đến lớn nhất là Trung Quốc (147.597 tấn), Nhật Bản (55.658 tấn) và Bangladesh (25.000 tấn), tiếp theo là Colombia (14.797 tấn) và Mexico (11.816 tấn).
• Các cảng vùng Vịnh của Hoa Kỳ đã kiểm tra 237.665 tấn, và 39.410 tấn được cân trong các tuyến đường vận tải đường sắt và xe tải nội địa, trong khi các cảng Đại Tây Dương và các cảng Tây Bắc Thái Bình Dương chỉ kiểm tra khối lượng nhỏ là 514 tấn và 48 tấn.
• Khối lượng hàng tuần đã đẩy tổng số cuộc kiểm tra kể từ đầu năm tiếp thị 2020/21 lên 58,7 triệu tấn, tăng 42% so với cùng kỳ năm ngoái.

GÓC NHÌN KỸ THUẬT

Đậu tương

Đồ thị D1

• Đồ thị đậu tương vẫn đang trong xu hướng giảm và mô hình wyckoff phân phối đỉnh vẫn còn có hiệu lực cho đến khi nào giá phá qua được hoàn toàn vùng $1415.
• Vùng $1415 rất quan trọng với đậu tương và là vùng bản lề nếu thị trường phá qua được thì đồ thị đậu tương sẽ còn tiếp tục tăng trưởng mạnh trong trung và dài hạn.
• Trong ngắn hạn giá đang được hỗ trợ và giữ giá rất tốt và xu hướng trong ngắn hạn sắp tới rất dễ đậu tương sẽ còn 1 nhịp lên quay trở về test lại kháng cự 1415$ nên sắp tới phản ứng giá tại vùng giá này rất nhạy cảm và ảnh hưởng đến toàn bộ xu hướng trong dài hạn.
• Kháng cự hiện tại: $1386, $1415.
• Hỗ trợ hiện tại: $1352, $1320.

Dầu đậu tương

Đồ thị D1

• Hiện tại dầu đậu tương vẫn đang đi trong tam giác điều chỉnh giá này đã gần 2 tháng và biên độ giao động đang dần nhỏ dần khi giá bị nén về cuối 2 đường trendline.
• Giá đang giao dịch quanh mức $61.7 và đây là vùng hỗ trợ tốt trong ngắn hạn khi đang tiệm cận chạm vùng trendline đỡ cho xu hướng tăng.
• Phản ứng giá tại vùng này cũng khá quan trọng và nếu trong ngắn hạn dầu đậu tương giữ giá được vùng giá này thì thị trường lại tiếp tục vòng lên để test cạnh trên trendline giảm thêm 1 lần nữa.
• Xu hướng vẫn tiếp tục đi ngang và lình xình trong tam giác giá này có thể đến sang tuần sau mới có xu hương phá vỡ thì thị trường cần phải khẳng định xu hướng.
• Hỗ trợ hiện tại: $61.7.
• Kháng cự hiện tại: $63.1, $65.

Lưu ý:

– Mọi thông tin trên chỉ mang tính chất tham khảo, Quý Nhà Đầu tư nên xem xét kỹ lưỡng để đưa ra quyết định đầu tư cho riêng mình.

– Luôn ưu tiên quản trị vốn để tối thiểu hóa rủi ro và từ đó có thể kiếm lợi nhuận một cách bền vững từ thị trường.

– Quý Nhà Đầu tư nên tìm kiếm một đội tư vấn, phân tích, chăm sóc khách hàng chuyên nghiệp để từ đó có thể kiếm được lợi nhuận từ thị trường. Đừng ngừng ngại liên hệ cho chúng tôi – Công ty Cổ phần Giao dịch Hàng hóa Gia Cát Lợi qua thông tin bên dưới.